Nội dung chính:

  • Phá giá tiền tệ là khi cơ quan quản lý tiền tệ của một quốc gia cố tình điều chỉnh tỷ giá hối đoái chính thức, làm giảm giá trị của đồng tiền.
  • Hành động có chủ ý này thu hút đầu tư kinh doanh nước ngoài vì chi phí kinh doanh trong nước đó thấp hơn.
  • Dòng vốn gia tăng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhưng có thể dẫn đến lạm phát.
  • Phòng ngừa rủi ro truyền thống để bù đắp tác động lạm phát do mất giá bao gồm đầu tư bất động sản, ETF, vàng, bạc và các hàng hóa khác.
  • Tiền điện tử là một loại tài sản mới nổi như một hàng rào, cung cấp một số biện pháp bảo vệ đối với sự phá giá tiền tệ, tính thanh khoản và sự tiện lợi.
  • Tiền điện tử vẫn đang phát triển và cho đến khi nó ổn định, có thể có nhiều sự biến động và không chắc chắn trên đường đi. Luôn luôn thực hiện thẩm định của riêng bạn trước khi đầu tư.  

Cho dù chúng ta có nhận ra hay không, sự toàn cầu hóa sẽ ảnh hưởng đến tất cả chúng ta.

Trong thế giới xuyên biên giới này, các quốc gia phải thường xuyên đánh giá lại thương mại quốc tế tác động như thế nào đến nền kinh tế của họ để có thể duy trì sự cân bằng và cân bằng lành mạnh nhằm bảo vệ công dân của họ.

Để đạt được sự cân bằng này, các chính phủ thường triển khai một công cụ chính sách tiền tệ được gọi là "phá giá tiền tệ". Nhưng điều này chính xác là gì và nó hoạt động như thế nào? Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu mọi thứ, từ việc phá giá tiền tệ là gì cho đến những tác động và ảnh hưởng của việc phá giá tiền tệ. Cuối cùng, chúng ta sẽ thảo luận về những gì bạn có thể làm với tư cách là một nhà đầu tư để bảo vệ bản thân tốt nhất trong những thời điểm đầy thử thách này.

Khái niệm cơ bản về phá giá tiền tệ

Ban đầu, có một "bản vị vàng" được đề ra. Bản vị vàng giống như một lời hứa mà các chính phủ đưa ra với người dân của họ. Mỗi đơn vị tiền tệ do một quốc gia nắm giữ theo bản vị vàng được hỗ trợ bởi một đơn vị vàng nhất định. Nhiều quốc gia quyền lực nhất thế giới đã áp dụng chế độ bản vị vàng, bao gồm cả Hoa Kỳ. Tại thời điểm chuyển giao thế kỷ 20 và qua ba thập kỷ đầu tiên, giá vàng tại Mỹ sẽ được đặt tại $20,67 mỗi ounce. Tuy nhiên, điều này cuối cùng đã thay đổi, với sự ủng hộ của Tổng thống Franklin D. Roosevelt, đất nước đã bị loại khỏi tiêu chuẩn vào ngày 5 tháng 6, năm 1933.

Kết quả là, giá vàng đã được đặt lại ở mức 35 USD/ounce vào giữa những năm 1930. Vào thời điểm Richard Nixon trở thành Tổng thống Hoa Kỳ và chấm dứt việc chuyển đổi đô la Mỹ thành vàng, giá kim loại quý này thực sự tăng lên cao.

Tại sao vấn đề này lại có sức ảnh hưởng đến như vậy? Rất đơn giản, bởi vì kể từ khi chế độ bản vị vàng bị bỏ rơi và các đồng tiền thế giới được phép để tỷ giá hối đoái của chúng tự do thả nổi so với nhau, các chính phủ nói chung đã triển khai nhiều chính sách tiền tệ khác nhau để cố tình điều chỉnh tỷ giá hối đoái chính thức của một quốc gia. Những điều chỉnh có chủ ý này, thường được thực hiện theo cách làm giảm giá trị của đồng nội tệ, được gọi là phá giá tiền tệ.

Tại sao các quốc gia cố tình phá giá tiền tệ của họ?

Nghe có vẻ kỳ quặc - nhưng một đồng tiền mạnh không nhất thiết phải hoạt động vì lợi ích tốt nhất của một quốc gia hoặc người dân của quốc gia đó. Trong khi một đồng tiền mạnh trong nước có nghĩa là sức mua của một người ở nước ngoài lớn hơn, tương tự điều ngược lại sẽ đúng đối với những người khác bên ngoài quốc gia đó. 

Ngoài ra, trong khi đồng nội tệ yếu hơn có nghĩa là mọi thứ ở nước ngoài trở nên đắt hơn đối với cư dân địa phương của họ (so với nội tệ), quốc gia đó sẽ thực sự trở nên cạnh tranh hơn về mặt kinh tế. Các doanh nghiệp nước ngoài sẽ coi các quốc gia này là kinh doanh hiệu quả về mặt chi phí, và các quốc gia như vậy sẽ được coi là dễ dàng hơn khi tăng đầu tư nước ngoài trong biên giới của họ. Những dòng vốn như vậy sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bằng cách tạo ra nhiều việc làm mới, tăng xuất khẩu và mang lại nhiều tiền hơn nữa vào các nền kinh tế địa phương.

Hơn nữa, trong khi phá giá có thể làm giảm sức mua của người dân địa phương ở nước ngoài, tác dụng phụ của điều đó là người dân có xu hướng mua sắm trong biên giới của họ nhiều hơn - do đó đưa tiền trở lại nền kinh tế của họ và tăng thêm sức mạnh kinh tế của quốc gia họ. Nhập khẩu ít hơn sẽ làm giảm bất kỳ thâm hụt thương mại nào mà một quốc gia có thể phải đối mặt, do đó làm giảm mức nợ của quốc gia đó.

Cuối cùng, trong trường hợp một quốc gia phát hành trái phiếu có chủ quyền, quốc gia phát hành có thể được khuyến khích phá giá đồng tiền của mình để giảm gánh nặng nợ.

Tác động tiêu cực của việc phá giá là gì?

Cho đến nay, có vẻ như những tác động tích cực của việc phá giá tiền tệ lớn hơn những tác động tiêu cực. Tuy nhiên, đối với mọi hành động, sẽ luôn có những phản ứng không mấy tích cực đối với nó và hành động sử dụng phá giá tiền tệ như một công cụ cũng không nằm ngoài lẽ tự nhiên đó. 

Một trong những kết quả tiêu cực phổ biến nhất đối với nền kinh tế sau khi phá giá tiền tệ là sự gia tăng của lạm phát. Trong khi phá giá tiền tệ thường dẫn đến tăng chi tiêu trong nước, điều đó không có nghĩa là nhập khẩu ngừng. Do mất giá nên giá vốn hàng nhập khẩu đương nhiên sẽ tăng lên. Những chi phí này, có thể được chuyển cho người tiêu dùng cuối cùng, sẽ làm tăng giá đối với các hàng hóa và dịch vụ khác nhau. Cùng với đó, tổng cầu đối với các sản phẩm địa phương cũng sẽ tăng do chi phí hàng nhập khẩu tăng. Tùy thuộc vào nguồn cung sẵn có, nhu cầu lớn hơn đối với hàng hóa và dịch vụ sản xuất trong nước cũng có thể làm tăng giá. 

Phá giá, mặc dù ban đầu có vẻ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, nhưng cũng có thể làm xói mòn niềm tin của họ vào đất nước, nền kinh tế nền tảng và các khoản nợ phát hành nếu không được thực hiện một cách chiến lược theo thời gian. Các nhà đầu tư có thể đặt câu hỏi về sức mạnh của nền kinh tế của một quốc gia nếu chiến thuật phá giá được sử dụng. Nếu được sử dụng nhiều lần, những người ngoài cuộc có thể thắc mắc tại sao việc phá giá trước đó lại không đạt được lợi ích kinh tế mà họ dự định đạt được và liệu có thể có những vấn đề cơ bản khác đang gây ra cho nền kinh tế địa phương hay không. Hơn nữa, mặc dù mang lại lợi ích cho các tổ chức phát hành nợ có chủ quyền, nhưng các chủ nợ nước ngoài có thể cần chuyển các khoản thanh toán bằng đồng nội tệ bị mất giá sang đồng nội tệ của họ và sẽ bị lỗ tỷ giá hối đoái - càng khiến đất nước rơi vào tình thế bất lợi.

Các nhà đầu tư truyền thống có thể làm gì để phòng ngừa rủi ro khi xảy ra phá giá tiền tệ?

Phá giá tiền tệ dẫn đến sự không chắc chắn, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư tìm cách phòng ngừa rủi ro của họ khi sự phá giá tiền tệ có tác động đến tài sản mà họ sở hữu. Nhưng những hàng rào bảo hiểm này là gì, và làm thế nào để chúng làm dịu những đòn kinh tế của việc phá giá?

Vàng và bạc

Một trong những hàng rào bảo hiểm phổ biến nhất liên quan đến tài chính là vàng và bạc. Cả hai kim loại quý trên trong lịch sử đều được chứng minh là giữ giá trị của chúng theo thời gian. Việc nắm giữ vật chất của những hàng hóa này, dưới dạng đồng xu hoặc thỏi, là phổ biến nhất - nhưng nó sẽ yêu cầu việc lưu trữ thực tế những hàng hóa này tại nhà hoặc ở các địa điểm an toàn khác.

ETF vàng và bạc

Nếu việc nắm giữ những thỏi vàng và bạc không phải là cách mong muốn để nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro, thì Quỹ giao dịch trao đổi vàng và bạc (ETF) cũng là một lựa chọn phổ biến khác. Các ETF này chỉ bao gồm một tài sản: vàng hoặc bạc (tùy thuộc vào ETF). Bản thân quỹ này nắm giữ các hợp đồng phái sinh vàng hoặc bạc được hỗ trợ về mặt vật chất bởi tài sản - do đó cung cấp cách tốt nhất để tiếp xúc với các kim loại này mà không thực sự cần phải tìm thấy nơi lưu trữ chúng.

Hàng hóa

Đối với những cá nhân thường xuyên tiếp xúc với thị trường tài chính, giao dịch hàng hóa là một biện pháp phòng ngừa phổ biến khác được thực hiện bởi các nhà đầu tư muốn phòng hộ trước sự phá giá của tiền tệ. Các danh mục hàng hóa phổ biến bao gồm kim loại, năng lượng, gia súc/thịt và nông nghiệp. Đầu tư vào những mặt hàng này thường yêu cầu nhà đầu tư giao dịch các hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc ETF - và tốt nhất nên được xử lý bởi những người đã quen thuộc với một ngành hàng cụ thể (ví dụ: đậu nành). Tuy nhiên, vì hàng hóa có xu hướng tuân theo tác động của lạm phát (giá cả tăng tổng thể cũng dẫn đến giá hàng hóa tăng), những khoản đầu tư như vậy khiến chúng trở thành một biện pháp bảo vệ lý tưởng trước các tác động lạm phát.

Xem thêm: Hợp đồng tương lai (Futures contract) là gì?

Bất động sản

Nắm giữ đất đai và tài sản từ lâu cũng là một phương pháp phổ biến để bảo vệ danh mục đầu tư của một người trước lạm phát. Với bất động sản, không chỉ người mua sở hữu một tài sản vật chất thực sự, mà tài sản này còn có giá trị nội tại - được thể hiện qua thời gian để giữ giá trị của nó trong thời kỳ lạm phát. Hơn nữa, bất động sản có thể tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu. Thông qua việc cho thuê ngắn hạn và cho thuê dài hạn, những tài sản này có tiềm năng không chỉ tăng giá trị khi lạm phát tăng, mà chủ sở hữu còn có khả năng kiếm thêm thu nhập thông qua các hợp đồng cho thuê được thiết lập với người thuê.

Một loại tài sản mới - Tiền điện tử được coi là hàng rào chống lại sự phá giá tiền tệ

Trong khi các phương pháp truyền thống đã được thử nghiệm, thì một loại tài sản mới đang dần được các nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức chấp nhận như một hàng rào chống lại lạm phát. Tiền điện tử, lần đầu tiên xuất hiện cách đây hơn một thập kỷ, không chỉ cung cấp sự bảo vệ chống lại sự phá giá tiền tệ mà còn cung cấp nó theo cách cung cấp một số biện pháp bảo vệ đối với sự phá giá tiền tệ, tính thanh khoản và sự tiện lợi.

Xem thêm: Tiền điện tử (Coin) là gì?

Bitcoin, mà một số người gọi là "vàng kỹ thuật số", thường được coi là một kho lưu trữ giá trị mạnh mẽ . Một trong những đặc điểm được đánh giá cao nhất của nó là tính khan hiếm. Bởi vì chỉ có 21 triệu Bitcoin sẽ tồn tại, những người nắm giữ tiền điện tử không phải lo lắng về việc thức dậy vào một buổi sáng và thấy rằng "Ngân hàng trung ương Bitcoin" (đây chỉ là một ví dụ và nó không hề tồn tại) đã quyết định khai thác thêm Bitcoin để tăng cung tiền tệ.

Xem thêm: Bitcoin (BTC) là gì?

Thuộc tính này, có thể xảy ra bởi vì Bitcoin là một loại tiền điện tử phi tập trung, là một trong những lợi thế lớn nhất mà hàng rào này mang lại. Ví dụ, ở các quốc gia nơi lạm phát phi mã là tiêu chuẩn, việc nắm giữ một tài sản như Bitcoin thậm chí có thể được coi là một phương tiện sinh tồn. Tài sản kỹ thuật số không chỉ bảo vệ sức mua của một người, mà ở một quốc gia như Venezuela, nơi lạm phát hàng năm trước đây đã lên tới hơn 65.000%, nó có thể là yếu tố quyết định xem một cá nhân có đủ khả năng mua các nhu cầu cơ bản vào bất kỳ ngày cụ thể nào hay không. 

Bitcoin và các loại tiền điện tử phổ biến khác cũng có tính thanh khoản cao. Họ giao dịch trên nhiều nền tảng trao đổi, có sẵn để sử dụng 24 giờ một ngày, 7 ngày mỗi tuần. Trên Binance , các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua hoặc giảm bớt các loại tiền điện tử phổ biến (như Bitcoin, ETH và các loại khác) theo giá thị trường hiện tại. Ngoài ra số lượng các doanh nghiệp truyền thống chấp nhận tiền điện tử cũng đang ngày càng tăng - do đó họ cũng cung cấp các phương tiện khác cho các cá nhân để sử dụng tài sản nắm giữ của họ.

Tận dụng tiền điện tử như một phương pháp phòng hộ cũng giúp đa dạng hóa hơn nữa việc tránh rủi ro của một người. Tuy nhiên, các phương tiện bảo hiểm rủi ro truyền thống cũng không nên bị gạt sang một bên hoàn toàn, tiền điện tử cung cấp một loại tài sản mới mà nhà đầu tư có thể xem xét khi xác định mức độ giảm giá tiền tệ có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư hiện có của họ như thế nào. Cuối cùng, không có gì có thể biết được một cách chắc chắn hoàn toàn, và việc đa dạng hóa rủi ro sẽ giúp bảo vệ tốt nhất một cá nhân và tài sản nắm giữ của họ.

Điểm mấu chốt

Ngoài sự quan tâm từ công chúng, các công ty đại chúng cũng bắt đầu quan tâm nghiêm túc đến việc mua lại các tài sản kỹ thuật số này. Ngoài ra, các ngân hàng đầu tư lớn như Morgan Stanley gần đây cũng đã xác nhận rằng các quỹ tiền điện tử hiện có sẵn để khách hàng của họ đầu tư. 

Mặc dù tương lai của ngành công nghiệp này có vẻ vô cùng hứa hẹn, nhưng người dùng phải luôn nhớ tiến hành nghiên cứu của riêng mình và thực hiện thẩm định trước khi tham gia vào nó. Tiền điện tử là một tài sản mới thú vị với nhiều trường hợp sử dụng đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, với ngành công nghiệp vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, các nhà đầu tư thường phải đối mặt với sự biến động với các tài sản tiền điện tử mà họ sở hữu. Các nhà đầu tư tiềm năng nên tính đến điều này khi xem xét đầu tư tiền điện tử trong dài hạn. 

Ngoài ra, dòng vốn tăng vào ngành đã thu hút sự chú ý của các nhà quản lý - tìm cách bảo vệ ngành bằng cách thiết lập nhiều quy tắc và hướng dẫn khác nhau để người tham gia tuân theo. Khi các quy định này phát triển, điều quan trọng là tất cả các nhà đầu tư phải hiểu các luật mới có thể tác động như thế nào đến danh mục đầu tư hiện tại và các chiến lược trong tương lai của họ.

Chưa bao giờ là thời điểm thú vị hơn khi tham gia vào tiền điện tử - những khả năng mà nó cho phép và những cơ hội mà nó tạo ra sẽ thay đổi vĩnh viễn nhiều khía cạnh trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Khi sự chấp nhận loại tài sản này tiếp tục tăng lên - điều quan trọng hơn bao giờ hết là đánh giá xem các loại tiền kỹ thuật số này có thể đóng một vai trò như thế nào trong danh mục tài chính của bạn.

Xem thêm: Hướng dẫn đăng ký sàn Binance

Tham khảo Binance Blog